在“后萬能險(xiǎn)時(shí)代”，哪些保險(xiǎn)產(chǎn)品“上位”？

　　在一系列人身險(xiǎn)新規(guī)后，以萬能險(xiǎn)形態(tài)為主的中短存續(xù)期產(chǎn)品相繼退出市場，如富德生命人壽對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售截止時(shí)間進(jìn)行明確要求，而工、農(nóng)、中、建、交等銀行也已通知客戶不再銷售一些曾經(jīng)的爆款產(chǎn)品。

　　萬能險(xiǎn)收益下降，年金產(chǎn)品走俏

　　依然堅(jiān)守在市場上的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品則采取延長產(chǎn)品期限、降低結(jié)算利率的策略，以求符合監(jiān)管規(guī)定。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理，部分保險(xiǎn)公司2017年1月的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率中，近8成產(chǎn)品的結(jié)算利率處于4%-5%區(qū)間，甚至一些產(chǎn)品結(jié)算利率不足3%，最低結(jié)算利率僅為2.5%，而這與曾經(jīng)高達(dá)8%-9%的境況形成鮮明對(duì)比。

　　面對(duì)此情此景，市場上長期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品逐漸走俏，成為保險(xiǎn)公司“開門紅”主打產(chǎn)品。所謂長期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品，主要以年金形態(tài)為主，是以被保險(xiǎn)人生存為給付保險(xiǎn)金條件，并且按照約定的時(shí)間間隔分期給付生存保險(xiǎn)金的人身保險(xiǎn)，具有為被保險(xiǎn)人提供生存、養(yǎng)老保障的功能。

　　以四家A股上市保險(xiǎn)公司為例，中國人壽推出“鑫福贏家”保險(xiǎn)組合計(jì)劃，其由國壽鑫福贏家年金保險(xiǎn)、國壽鑫賬戶年金保險(xiǎn)（萬能型）（鉑金版）、國壽鑫賬戶兩全保險(xiǎn)（萬能型）（鉆石版）組合而成；平安人壽推出平安贏越人生和平安財(cái)富天贏；太平洋人壽推出太平洋東方紅年金版和東方紅狀元紅年金、東方紅滿堂紅年金；新華保險(xiǎn)推出“福享一生終身年金保險(xiǎn)理財(cái)計(jì)劃”。

　　某保險(xiǎn)公司精算師對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“相比其他投資渠道，保險(xiǎn)資金具有期限長、提供保證利率、收益相對(duì)穩(wěn)定等特點(diǎn)，適合應(yīng)對(duì)長壽風(fēng)險(xiǎn)、提前做好養(yǎng)老規(guī)劃。目前，市場上長期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品以分紅年金為主，客戶在享有保證利率的前提下，還能分享保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成果，參與分紅險(xiǎn)的盈余分配，所以對(duì)這類產(chǎn)品認(rèn)可程度較高。從保險(xiǎn)公司實(shí)際營運(yùn)經(jīng)驗(yàn)看，上市保險(xiǎn)公司主力分紅年金險(xiǎn)的保單繼續(xù)率都在90%以上。”

產(chǎn)品組合解析

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查閱了相關(guān)產(chǎn)品的條例，以國壽鑫福贏家年金保險(xiǎn)為例，如果一名30歲男性投保國壽鑫福贏家年金保險(xiǎn)，選擇40歲領(lǐng)取關(guān)愛金，5年交，年交保費(fèi)10萬元；則保單生效10天后即可領(lǐng)取2萬元生存保險(xiǎn)金，31-39歲每年領(lǐng)取1382元，40歲關(guān)愛金領(lǐng)取日按照所交保險(xiǎn)費(fèi)（不計(jì)利息）返還50萬元，41-88歲除每年享受207.3元生存保險(xiǎn)金的同時(shí)還額外享受50萬元的意外傷害身故保障。

　　進(jìn)一步來看，如果其選擇組合國壽鑫賬戶年金保險(xiǎn)（萬能型）（鉑金版）（即“累積賬戶”）并按約定將生存保險(xiǎn)金、關(guān)愛金轉(zhuǎn)入“累積賬戶”，同時(shí)投保國壽鑫賬戶兩全保險(xiǎn)（萬能型）（鉆石版）（即“追加賬戶”）來存放閑散資金，則可以同時(shí)享受“雙賬戶”所提供的雙份資金安排。

　　對(duì)于上述情況，安信證券金融行業(yè)首席分析師趙湘懷對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者指出：“2017年，長期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品回歸主流，其通常主險(xiǎn)為分紅險(xiǎn)，附加萬能賬戶，提供資金累積生息的增值功能，以此促進(jìn)長期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的銷售，預(yù)計(jì)這種組合方式將成為一種趨勢。”

　　根據(jù)上市保險(xiǎn)公司披露的數(shù)據(jù)，2017年1月中國人壽實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1612億元，同比增速30%以上；太平洋壽險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入403.37億元，同比增長近56%；平安人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入948億元，同比增長近40%；新華保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入169.51億元，同比下降21.78%。

　　一位大型保險(xiǎn)公司精算師對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“消費(fèi)者應(yīng)該正確認(rèn)知保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能，梳理個(gè)人的保險(xiǎn)需求和未來的現(xiàn)金流規(guī)劃，合理使用各類金融工具，以更好地應(yīng)對(duì)人生中的不同風(fēng)險(xiǎn)，如通過購買重疾險(xiǎn)、防癌等保障防范因病致貧風(fēng)險(xiǎn)；購買意外和壽險(xiǎn)以防患于未然；購買養(yǎng)老儲(chǔ)蓄教育金等產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)更為從容的財(cái)務(wù)規(guī)劃。”