中證協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，在中證協(xié)成功備案并獲IPO網(wǎng)下詢價(jià)資格的投資者已高達(dá)49686個(gè)，是去年7月底的5.81倍。面對(duì)這一驚人數(shù)據(jù)，相關(guān)管理部門終于要出手干預(yù)了。

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)3日消息，中證協(xié)計(jì)劃修訂原來的相關(guān)管理規(guī)則，強(qiáng)化各推薦券商推薦投資者參與網(wǎng)下詢價(jià)的責(zé)任，進(jìn)一步完善自律處罰體系，除設(shè)立網(wǎng)下新股申購(gòu)黑名單外，還首次引入“暫停網(wǎng)下投資者資格”的處罰。

　　對(duì)比草案和既有細(xì)則后發(fā)現(xiàn)，草案中的修訂重點(diǎn)可以歸納為四個(gè)方面：一是進(jìn)一步明確券商推薦投資者參與網(wǎng)下詢價(jià)的門檻和日常管理；二是要求各推薦券商對(duì)自家推薦的詢價(jià)對(duì)象定期自查；三是中證協(xié)將定期對(duì)詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查；四是中證協(xié)將進(jìn)一步完善對(duì)詢價(jià)對(duì)象的自律處罰體系。

　　對(duì)于上述修訂內(nèi)容，中證協(xié)主要從三個(gè)方面作了說明，一是加強(qiáng)證券公司的推薦責(zé)任，二是完善自律處罰體系，三是實(shí)行網(wǎng)下投資者的注冊(cè)管理。

　　加強(qiáng)券商推薦責(zé)任方面，一是要求券商建立網(wǎng)下投資者適當(dāng)性管理制度，設(shè)定明確的推薦網(wǎng)下投資者注冊(cè)條件，建立審核決策機(jī)制、日常培訓(xùn)管理機(jī)制和定期復(fù)核機(jī)制，確保網(wǎng)下投資者的甄選、確定和調(diào)整符合內(nèi)部規(guī)則和程序；二是券商應(yīng)每半年開展一次網(wǎng)下投資者適當(dāng)性自查，形成自查報(bào)告。對(duì)推薦的網(wǎng)下投資者不符合基本條件或存在違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)向協(xié)會(huì)和住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告；三是協(xié)會(huì)定期或不定期開展對(duì)證券公司的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，券商在網(wǎng)下投資者選定和推薦工作中存在違反本細(xì)則規(guī)定情形的，協(xié)會(huì)將采取自律管理措施。

　　完善自律處罰方面，一是考慮到網(wǎng)下投資者是具有投資經(jīng)驗(yàn)和定價(jià)能力的專業(yè)投資者，不能等同于網(wǎng)上投資者，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，盡量避免或減少操作風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)會(huì)的自律處罰體系應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”的思路；二是結(jié)合市場(chǎng)階段性特點(diǎn)，修改原有的容錯(cuò)機(jī)制，增加了主承銷商的核查責(zé)任，對(duì)網(wǎng)下投資者首次出現(xiàn)未申購(gòu)、未繳款違規(guī)行為，網(wǎng)下投資者及時(shí)主動(dòng)向主承銷商報(bào)告，主承銷商認(rèn)定非主觀故意的，未造成不良后果的，給予網(wǎng)下投資者一次容錯(cuò)；三是對(duì)于網(wǎng)下投資者因重大違法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施，不符合基本條件的，協(xié)會(huì)將暫停其網(wǎng)下投資者資格，不再將其列入黑名單公示。