­　　中國網(wǎng)財經(jīng)7月17日訊 宇環(huán)數(shù)控機(jī)床股份有限公司(以下簡稱“宇環(huán)數(shù)控”)上周五在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股書，公司擬于深交所公開發(fā)行2500萬股，發(fā)行后總股本為10000萬股，計劃募集資金2.73億元，擬用于精密高效智能化磨削設(shè)備升級擴(kuò)能建設(shè)、研發(fā)中心技術(shù)升級改造和補(bǔ)充流動資金。據(jù)了解，宇環(huán)數(shù)控此次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為安信證券。

­　　公開資料顯示，宇環(huán)數(shù)控一直從事數(shù)控磨削設(shè)備及智能裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)，產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車工業(yè)、新材料、儀器儀表等領(lǐng)域。2014-2016年，公司分別實現(xiàn)營收9958.77萬元、1.10億元、2.60億元，同期凈利潤分別為1760.73萬元、2097.82萬元、8873.45萬元，2016年營收同比增長1.36倍，凈利潤同比增長3.23倍。

­　　宇環(huán)數(shù)控的客戶集中度比較高。2014-2016年，宇環(huán)數(shù)控對捷普集團(tuán)、藍(lán)思科技、富士康三家蘋果產(chǎn)業(yè)鏈主要公司的合計銷售收入分別為2412.07萬元、5488.91萬元、22984.82萬元，占同期營業(yè)收入的比例分別為24.22%、49.75%、88.41%。宇環(huán)數(shù)控提示，盡管公司與上述客戶在內(nèi)的主要客戶已形成長期穩(wěn)定的相互合作關(guān)系，但若公司核心客戶由于自身原因或終端消費(fèi)市場的重大不利變化而導(dǎo)致對公司產(chǎn)品的需求大幅下降，公司經(jīng)營業(yè)績將受到不利影響。

­　　招股書顯示，2014-2016年，宇環(huán)數(shù)控綜合毛利率分別為45.28%、48.67%、63.13%。宇環(huán)數(shù)控解釋稱，因產(chǎn)品升級換代較快，報告期內(nèi)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化較大，不同產(chǎn)品因產(chǎn)品定位及工藝差異原因?qū)е落N售毛利率差異較大。2014-2015年，宇環(huán)數(shù)控產(chǎn)品銷售以數(shù)控磨床為主，銷售占比分別為44.28%、48.98%；2016年，數(shù)控研磨拋光機(jī)銷售占比最高，為89.16%。因此，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化直接影響各年度綜合毛利率的變動。

­　　值得注意的是，2014-2016年，宇環(huán)數(shù)控獲得的政府補(bǔ)助分別為666.38萬元、803.64萬元、1156.77萬元，占同期利潤總額的比重分別為29.44%、30.91%、11.12%。招股書顯示，政府補(bǔ)助主要包括公租房建設(shè)補(bǔ)助資金、生產(chǎn)研發(fā)項目相關(guān)獎金補(bǔ)助經(jīng)費(fèi)、上市稅收補(bǔ)貼款以及自主研發(fā)軟件產(chǎn)品享有的即征即退增值稅額。

­　　此外，宇環(huán)數(shù)控還享有國家高新技術(shù)企業(yè)15%的所得稅優(yōu)惠政策，2014-2016年，公司享受的該項稅收優(yōu)惠金額分別為279.89萬元、357.54萬元、1072.66萬元，占同期凈利潤的比例為15.90%、17.04%、12.09%。

­　　股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，董事長許世雄持有宇環(huán)數(shù)控51%的股份，許世雄之妹許燕鳴持有公司9.92%的股份，許世雄之子許亮持有公司6.5%的股份，三人合計持有公司67.42%的股份，同時三人簽訂了《一致行動協(xié)議》，為公司共同實際控制人。