4月21日，證監(jiān)會在例行新聞發(fā)布會上，對前發(fā)審委員馮小樹違法買賣股票作出行政處罰。馮小樹被罰沒近5億，其本人被終身禁入市場。

　　新聞發(fā)言人張曉軍昨天通報，中央第七巡視組對證監(jiān)會開展專項巡視期間，向證監(jiān)會移交了前深交所工作人員、曾任股票發(fā)審委兼職委員馮小樹涉嫌違法買賣股票的相關(guān)線索。證監(jiān)會黨委對相關(guān)線索高度重視，要求予以徹查。

　　經(jīng)過調(diào)查審理，通過對復(fù)雜商業(yè)架構(gòu)的層層剖析，對繁復(fù)資金往來情況的抽絲剝繭，證監(jiān)會查明，馮小樹先后以岳母彭某嫦、配偶之妹何某梅名義入股擬上市公司，并在公司上市后拋售股票獲取巨額利益，其交易金額累計達到2.51億元，獲利金額達2.48億元。

　　依據(jù)《證券法》規(guī)定，證監(jiān)會決定沒收馮小樹違法所得2.48億元，并頂格處以2.51億元罰款。同時，對馮小樹采取終身市場禁入措施。

　　業(yè)內(nèi)人士推斷，馮小樹有可能是利用其發(fā)審委委員的職務(wù)之便，答應(yīng)幫助被審核的擬上市公司順利過會。作為交易，上市公司在上會前，以低價出讓部分股權(quán)給馮小樹，并交由親友代持，以投資公司或基金名義進入股東序列。“但不一定就是自己經(jīng)手審核的擬上市公司，也有可能是其幫忙運作的其他擬上市公司過會。”

　　新股上市后一般會獲得較多漲停板，股價較之于發(fā)行價漲幅驚人，有些低價個股能迅速錄得400%以上的漲幅，這也意味著，IPO前后的估值差為身處發(fā)審委的馮小樹提供了巨大的套利空間。北青報記者隨機選取馮小樹參與審核通過的三家中小板公司IPO，以2007年發(fā)行的代碼為002136、002138和002139為例，如果馮小樹以發(fā)行價買入這些股票，同時在股票首日上市開盤即拋售，其平均漲幅達到202%，完全是無風(fēng)險套利。

　　相關(guān)新聞

　　九好集團“忽悠式重組”被處罰

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍昨天表示，九好集團因虛增收入等違法事實，進行“忽悠式重組”，證監(jiān)會依法對九好集團、鞍重股份及主要責(zé)任人在《證券法》規(guī)定的范圍內(nèi)頂格處罰，對本案違法主體罰款合計439萬元，對九好集團主要負責(zé)人郭叢軍、宋榮生、陳恒文等人采取終身市場禁入以及5-10年不等的市場禁入。

　　證監(jiān)會查證，九好集團虛增2013年至2015年服務(wù)費收入2.6億余元，虛增2015年貿(mào)易收入57萬余元，虛構(gòu)銀行存款3億元。為掩飾資金缺口，借款購買理財產(chǎn)品或定期存單，并立即為借款方關(guān)聯(lián)公司質(zhì)押擔(dān)保。九好集團通過上述種種手段，將自己包裝成價值37.1億元的“優(yōu)良”資產(chǎn)，與鞍山重型礦山機器公司聯(lián)手進行“忽悠式”重組，以期達到重組上市之目的。九好集團及鞍重股份的信息披露存在虛假記載和重大遺漏。

　　據(jù)介紹，九好集團實際控制人郭叢軍對證監(jiān)會指證的違法事實予以承認(rèn)，表示接受處罰并在聽證會現(xiàn)場撤回聽證申請。鞍重股份及全體責(zé)任人員均未要求聽證，除一名獨立董事之外的其他責(zé)任人員表示不陳述申辯。目前，證監(jiān)會正在對本案中介機構(gòu)未勤勉盡責(zé)行為深挖嚴(yán)查，違法行為一旦查實，將堅決予以懲處。

　　張曉軍昨天表示，證監(jiān)會近日下發(fā)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》及其配套文件。本次調(diào)整內(nèi)容主要有四方面內(nèi)容：一是提高最低凈資本要求至3000萬元；二是細化資產(chǎn)調(diào)整比例；三是調(diào)整資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準(zhǔn)備計提范圍與計提標(biāo)準(zhǔn)；四是進一步強化對期貨公司的監(jiān)管要求。

　　為加強期貨公司監(jiān)管，促進期貨公司穩(wěn)健經(jīng)營，證監(jiān)會對《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》進行了修訂，并提升為部門規(guī)章，同時制定《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管報表編制與報送指引》，作為實施該規(guī)章的配套文件，2016年10月28日開始公開征求意見。本組文/本報記者 劉慎良

　　馮小樹其人

　　有數(shù)據(jù)顯示，馮小樹曾任第七、第八屆發(fā)審委兼職委員，其在2006年6月至2007年4月期間，參與審核通過了27家上市公司IPO首發(fā)申請，否決了6家公司首發(fā)申請。

　　公開資料顯示，馮小樹曾就讀于浙江大學(xué)管理學(xué)院，曾任深交所中小板副總監(jiān)，證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部審核一處副處長。