央行日前決定，自6月8日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各0.25個(gè)百分點(diǎn)；將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。

　　這次降息，意味著銀行利率市場(chǎng)化終于啟動(dòng)，影響也是比較深遠(yuǎn)的。不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，降息只是一個(gè)信號(hào)釋放，緩沖期會(huì)比較長(zhǎng)，暫時(shí)還看不到具體的效果。

存款銀行開(kāi)打“利率戰(zhàn)”

　　這幾日，市民黃阿姨正忙著到各家銀行的營(yíng)業(yè)廳記錄存款利率，以便決定自己接下來(lái)要把錢存進(jìn)哪家銀行。“以前去任何一家銀行存款，存款利率都是一樣的?，F(xiàn)在可以先看看哪家利率高，再?zèng)Q定存哪家了。”黃阿姨說(shuō)。

　　央行宣布降息之后，國(guó)內(nèi)各大小銀行紛紛于6月8日和9日在網(wǎng)站上掛出調(diào)整后新的存貸款利率。記者從各銀行官網(wǎng)的公告上看到，工行、建行、中行、農(nóng)行和交行五大行最新的存款利率報(bào)價(jià)保持一致。其中，二年、三年、五年期定期存款按本次降息后的央行基準(zhǔn)利率執(zhí)行，而三個(gè)月、半年和一年期定期存款利率則較基準(zhǔn)利率有所上浮，但并未達(dá)到基準(zhǔn)利率上浮10%的上限水平。以一年期整存整取存款利率為例，五大行均報(bào)價(jià)3.5%，較本次降息后的基準(zhǔn)利率3.25%上浮7.7%。與五大行報(bào)價(jià)保持一致的還有部分股份制銀行，如招行、浦發(fā)、民生和光大銀行。

　　記者從泉州銀行和泉州農(nóng)商銀行處了解到，兩家銀行均對(duì)所有存款利率執(zhí)行1.1倍的上限水平，一年期固定存款利率上調(diào)至3.575%，比其他幾大行還高0.025%。不過(guò)，記者也在泉州某股份制銀行營(yíng)業(yè)廳看到，其公布的一年期固定存款利率僅為降息后的基準(zhǔn)利率（3.25%）。

　　一位銀行工作人員給記者算了筆賬：以存款1萬(wàn)元一年為例，降息前一年的利息為350元，降息后，一年的利息收入為325元，但如果存款利率上浮10%，那么一年的利息收入則增加至357.5元，比降息前多7.5元。

　　“這樣一來(lái)，其實(shí)存款利率不降反升?！痹撱y行工作人員表示，在上浮10%以后，一年期、三年期、五年期的存款利率分別達(dá)到3.575%、5.115%和5.61%，比降息前的同檔利率還要高。“這樣一來(lái)，存款年限越長(zhǎng)，選擇不同銀行存款能夠得到的收益差別越大，對(duì)普通百姓來(lái)講，還是有一定吸引力的?！?/P>

理財(cái)收益率再次集體縮水

　　早在前幾次存款準(zhǔn)備金率下調(diào)之后，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率就持續(xù)縮水。央行宣布降息后，盡管多家銀行選擇上浮存款利率以吸引儲(chǔ)戶，但記者從目前銀行發(fā)布的理財(cái)產(chǎn)品的介紹信息中發(fā)現(xiàn)，銀行發(fā)行的中、短期新理財(cái)產(chǎn)品，與降息前出臺(tái)的產(chǎn)品相比，預(yù)計(jì)收益率集體縮水了。

　　在某銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品列表中，記者看到6月7日至6月13日發(fā)售的幾款理財(cái)產(chǎn)品中，期限68天的產(chǎn)品收益率只有3.6%，期限12個(gè)月的收益率為4.3%，而另一款10萬(wàn)元起購(gòu)的182天的產(chǎn)品，收益率才達(dá)到4.7%，另一款50萬(wàn)元起購(gòu)的193天的產(chǎn)品，收益率為4.6%。

　　記者發(fā)現(xiàn)，此前7%、6%的高收益理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)成為浮云。但在存款準(zhǔn)備金率降低后還能夠達(dá)到4.8%、5%左右的銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)極為稀少，有部分產(chǎn)品收益率還不到4%，現(xiàn)在收益率多集中在3.6%-4.6%之間，這和利率上浮后3.575%的一年期定期存款相比，區(qū)別已經(jīng)不太大了。

　　“由于之前市場(chǎng)已經(jīng)預(yù)測(cè)到降息，所以設(shè)計(jì)出來(lái)的理財(cái)產(chǎn)品收益率紛紛縮水?！比葜行胸?cái)富管理中心助理財(cái)富經(jīng)理戴啟明告訴記者，此前的存款準(zhǔn)備金率下調(diào)，市場(chǎng)的資金流動(dòng)性增大，已經(jīng)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率造成拖累，導(dǎo)致收益率縮水?！袄碡?cái)產(chǎn)品的收益率跟利率有軟掛鉤的關(guān)系，降息后，理財(cái)產(chǎn)品收益率走低是必然的。此次降息0.25個(gè)百分點(diǎn)后，一般銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率仍會(huì)相應(yīng)向下調(diào)整?！?/P>

　　戴啟明分析認(rèn)為，降息會(huì)造成銀行中長(zhǎng)期存款的減少，但這些存款是否會(huì)流向理財(cái)產(chǎn)品還很難確定?！澳壳皝?lái)看，固定收益的理財(cái)產(chǎn)品還是比較受到投資者青睞，但一旦收益率差別不太大的話，可能導(dǎo)致投資者減少?！?/P>