11月3日晚間，上交所就中葡股份(600084,股吧)此前公告披露的并購(gòu)重組預(yù)案下發(fā)問(wèn)詢函。由于過(guò)往歷史業(yè)績(jī)與未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)相差較大，問(wèn)詢函重點(diǎn)關(guān)注本次交易標(biāo)的公司業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性、資產(chǎn)評(píng)估的合理性等問(wèn)題。

　　中葡股份是一家集葡萄種植、生產(chǎn)、銷售為一體的葡萄酒企業(yè)，國(guó)安集團(tuán)為公司的控股股東，持股比例為32.7%，中信集團(tuán)為國(guó)安集團(tuán)第一大股東。

　　據(jù)公告，公司擬向青海國(guó)安非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買其持有的國(guó)安鋰業(yè)100%股權(quán)，作價(jià)27.08億元，增值率為138.38%。青海國(guó)安是上市公司控股股東國(guó)安集團(tuán)旗下專注于鹽湖鋰資源開(kāi)發(fā)的子公司。國(guó)安鋰業(yè)是為了本次重組新設(shè)的子公司，青海國(guó)安將與鹽湖鋰相關(guān)資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)移至國(guó)安鋰業(yè)。標(biāo)的資產(chǎn)國(guó)安鋰業(yè)是資源型生產(chǎn)企業(yè)，從事鋰、鉀資源為主的鹽湖資源綜合開(kāi)發(fā)利用業(yè)務(wù)，擁有西臺(tái)吉爾鹽湖的采礦權(quán)，主要產(chǎn)品之一為電池級(jí)碳酸鋰，主要應(yīng)用于新能源汽車動(dòng)力電池、3C產(chǎn)品電池以及光伏儲(chǔ)能電池等領(lǐng)域。

　　對(duì)于本次交易方案，交易所重點(diǎn)關(guān)注本次交易標(biāo)的業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性、資產(chǎn)評(píng)估的合理性等問(wèn)題。

　　從預(yù)案看，標(biāo)的公司國(guó)安鋰業(yè)近年來(lái)經(jīng)營(yíng)情況一般，但本次交易雙方約定的業(yè)績(jī)承諾為2017年7月至12月、2018年至2020年在礦業(yè)權(quán)評(píng)估口徑下擬分別實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)8741.45萬(wàn)元、18628.4萬(wàn)元、22064.87萬(wàn)元和23668.56萬(wàn)元，預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)?cè)鏊龠h(yuǎn)遠(yuǎn)高于歷史業(yè)績(jī)?cè)鏊?。?duì)此，交易所要求公司補(bǔ)充披露高增長(zhǎng)原因、合理性及可實(shí)現(xiàn)性；結(jié)合碳酸鋰產(chǎn)量說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)開(kāi)采碳酸鋰的數(shù)量及可行性；結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)的歷史業(yè)績(jī)、生產(chǎn)能力、鹽湖開(kāi)發(fā)能力、提純技術(shù)、銷售能力、在手訂單、下游市場(chǎng)情況等因素，分析標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性。

　　交易所還要求公司補(bǔ)充披露，標(biāo)的資產(chǎn)除礦業(yè)權(quán)外的資產(chǎn)情況及估值方法，預(yù)期礦業(yè)權(quán)未來(lái)各年度現(xiàn)金流量的主要評(píng)估依據(jù)，包括預(yù)期產(chǎn)品產(chǎn)銷量、銷售價(jià)格等重要評(píng)估參數(shù)；以及說(shuō)明按照礦業(yè)權(quán)評(píng)估口徑下擬實(shí)現(xiàn)的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)作為業(yè)績(jī)承諾的含義、原因、實(shí)現(xiàn)方式及合理性。（記者 張良）