資本市場兩個辦法今起實施加大對投資者保護力度

來源:中國經濟網(wǎng) 2017-07-01 02:29 http://www.yyykp.com/ 海峽都市報電子版

　　今天起，有兩個與資本市場相關的辦法將實行，分別是《證券期貨投資者適當性管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)和《區(qū)域性股權市場監(jiān)督管理試行辦法》(以下簡稱《試行辦法》)。

　　投資者適當性制度是國際資本市場普遍規(guī)則，2007年以來，我國已經在部分市場、產品和業(yè)務中陸續(xù)實行了適當性管理。而《證券期貨投資者適當性管理辦法》作為我國證券期貨市場首部投資者保護專項規(guī)章，是資本市場重要的基礎性制度。

　　華夏基金總經理湯曉東表示，《管理辦法》構建了依據(jù)多維度指標對投資者分類的體系，明確了產品分級的底線要求和職責分工，提出了適當性匹配的基本規(guī)則，引導各經營機構提高投資者保護的主動性和自覺性，特別突出了對普通投資人的特別保護，順應了國際資本市場的普遍規(guī)則，標志著我國投資者適當性管理制度體系的基本成形。

　　當然，對于投資者而言，并不意味著明天開始不能自由買賣股票了。證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，如果投資者主動要求購買風險等級高于其風險承受能力的產品，經過特別的風險警示程序后，經營機構仍然可以向其銷售產品，投資者買賣股票的權利不受影響，“可見《管理辦法》并未限制投資者交易自由，而是讓合適的投資者購買適當?shù)漠a品?！?/p>

　　資本市場領域今天起將實行的另一個辦法是《試行辦法》。據(jù)了解，該辦法在制定過程中遵循了規(guī)范與發(fā)展并舉的總體思路，明確界定了中央和地方的監(jiān)管職責，有利于完善監(jiān)管協(xié)同機制，防止監(jiān)管空白和監(jiān)管套利，嚴厲打擊各類違法違規(guī)行為，保護投資者合法權益，防范和化解金融風險，促進區(qū)域性股權市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　《試行辦法》明確了區(qū)域性市場證券發(fā)行、證券轉讓的條件和程序，建立了合格投資者標準及穿透核查制度，并對信息披露提出了基本要求。在區(qū)域性股權市場發(fā)行證券，應當向合格投資者發(fā)行。