­　　在行政處罰事先告知書下達的五個月之后，寶利國際（300135）終于收到了正式的行政處罰決定書。與之前的行政處罰事先告知書相比，公司被查明的違規(guī)事實并沒有變化，公司受到的處罰結(jié)果沒有變化，對董事長周德洪的責任認定也沒有變化，但對周德洪個人的處罰措施變了。原定實施的三年市場禁入，在正式的處罰決定書中被取消。

­　　違規(guī)情節(jié)并未生變

­　　《金證券》記者注意到，寶利國際在行政處罰決定書中被查明的違規(guī)事實，與去年12月29日公告的《行政處罰事先告知書》中的內(nèi)容一字未變。

­　　經(jīng)證監(jiān)會查明，寶利國際存在以下違法事實：一、未如實披露寶利俄羅斯國際投資有限責任公司（以下簡稱俄羅斯寶利）設(shè)立信息的變更情況。二、未如實披露與俄羅斯聯(lián)邦遠東發(fā)展部（以下簡稱遠東發(fā)展部）簽訂的《合作備忘錄》進展等已發(fā)生重大變化的情況。三、未如實披露與俄羅斯聯(lián)邦公路署（以下簡稱公路署）簽訂的《俄羅斯聯(lián)邦公路署和寶利控股（新加坡）私人有限公司合作備忘錄》（以下簡稱《合作備忘錄》）進展等已發(fā)生重大變化的情況，《自查更正公告》存在信息披露違法違規(guī)的情況。四、未如實披露與白俄羅斯國家石化公司及納夫坦煉油公司簽訂的《意向備忘錄》進展等已發(fā)生重大變化的情況。五、未如實披露與中航飛機股份有限公司簽訂《合作框架協(xié)議》進展等已發(fā)生重大變化的情況。

­　　除了違規(guī)事實以外，證監(jiān)會對責任人的責任認定也沒有變化?！皩毨麌H信息披露的違法行為，周德洪作為寶利國際的法定代表人、董事長、實際控制人，全面主管俄羅斯寶利的業(yè)務(wù)經(jīng)營，在 2015 年 7 月至 10 月兼任寶利國際董事會秘書期間，對涉及俄羅斯投資項目的最新進展情況等未及時履行信息披露義務(wù)，是對上述違法事項直接負責的主管人員?！边@段描述一個字都沒變。

­　　董事長躲掉市場禁入

­　　在違法事實與責任認定的表述一字不變的背景下，公司受到的處罰與之前也未發(fā)生變化。寶利國際被證監(jiān)會責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款?；诖?，那些在2015年7月2日至2015年11月24日間買入寶利國際且在2015年11月24日仍持有該股票的投資者，可以將姓名、聯(lián)系電話、交易記錄發(fā)送到電子郵箱jzqsp2016@126.com參與由《金證券》“易索賠”頻道組織的索賠，并在打贏官司前無需支付任何費用。

­　　但是，對周德洪個人的處罰結(jié)果變了。證監(jiān)會此前在事先告知書中表示，依據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第33 號）第三條第（一）項、第（二）項、第四條、第五條的規(guī)定，對周德洪采取3年證券市場禁入措施。但這一項，在正式的處罰決定書中被拿掉。對于拿掉這一項的原因，公告中并未提及。

­　　《金證券》記者查閱了與“市場禁入”相關(guān)的證券法規(guī)，發(fā)現(xiàn)是否對違規(guī)高管實施市場禁入，取決于高管個人的違規(guī)情節(jié)是否嚴重，而這并沒有明確的量化標準。

­　　“寶利國際被證監(jiān)會頂格處罰，這意味著投資者起訴寶利國際的索賠案件已可正式啟動。相關(guān)投資者的損失與寶利國際虛假陳述行為存在直接的因果關(guān)系，依法可以提起索賠訴訟。我們認為，雖然證監(jiān)會正式處罰中未再提及高管的市場禁入問題，但這并不影響寶利國際應(yīng)承擔的民事賠償責任?！鄙虾Ｃ鱾惵蓭熓聞?wù)所王智斌律師認為。