昨天，記者從參與“以房養(yǎng)老”試點研究的保險公司證實，近日，保監(jiān)會已向各家人身保險公司下發(fā)了《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導意見（征求意見稿）》，并擬在北京、上海、廣州和武漢四地率先開展試點。

　　據(jù)民政部相關(guān)負責人介紹，“以房養(yǎng)老”的試點方案由保監(jiān)會牽頭，會同民政部等部門，出臺具體操作辦法和實施細則。以房養(yǎng)老作為市場化運作的一個組成部分，完全是一種自愿的，自主選擇的行為。

□政策要點

1、房產(chǎn)將抵押給保險公司

　　早在去年9月，國務院發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的若干意見》提出鼓勵開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點，時隔約半年，此項試點最終落地。近日，保監(jiān)會最新起草了相關(guān)指導意見，并開始在業(yè)內(nèi)征求意見，決定開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點。其中特別指出將在北京、上海、廣州和武漢四地開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點，試點工作至2016年3月31日截止。

　　據(jù)了解，“老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險”就是大家經(jīng)常提到的“以房養(yǎng)老”，是一種將住房抵押與終身年金相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將房屋抵押給保險公司，繼續(xù)擁有房屋居住權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故；老人身故后，保險公司獲得抵押房屋處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關(guān)費用。

　　昨天，包括合眾人壽、幸福人壽在內(nèi)的保險公司均表示，已經(jīng)收到了保監(jiān)會有關(guān)以房養(yǎng)老的征求意見稿，目前已經(jīng)開始著手調(diào)研，但還沒有相關(guān)產(chǎn)品上市，將根據(jù)保監(jiān)會的意見自主設(shè)計產(chǎn)品。

2、兩種方式處理房屋增值

　　保監(jiān)會表示，當前我國缺少將社會存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老資源的有效手段，盤活老年人房產(chǎn)，有利于豐富老年人的養(yǎng)老選擇。據(jù)介紹，反向抵押養(yǎng)老保險屬于商業(yè)保險范疇。開展試點，在不影響老年人既有養(yǎng)老福利的前提下，增加了一種新的養(yǎng)老方式，老年人可根據(jù)個人生活狀況和養(yǎng)老需求自愿投保。

　　《征求意見稿》中明確表示，以房養(yǎng)老保險產(chǎn)品的投保人群應為60歲以上擁有房屋完全獨立產(chǎn)權(quán)的老年人。根據(jù)保險公司對于投保人所抵押房屋增值的處理方式不同，試點產(chǎn)品將分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

　　其中，參與型產(chǎn)品是指保險公司可參與分享房屋增值收益，通過定期評估，對投保人所抵押房屋價值增長部分，依照合同約定在投保人和保險公司之間進行分配。而非參與型產(chǎn)品，則指保險公司不參與分享房屋增值收益，抵押房屋價值增長全部歸屬于投保人。

　　合眾人壽相關(guān)精算負責人告訴記者，參與型和非參與型兩類其區(qū)別之處在于房屋增值部分是否與保險公司分享。上述負責人表示：“如果分享增值部分，當房價上漲時，保險公司與投保人按合同約定分配增值收益，投保人所享有的增值收益將按月返還；當房價下跌時，投保人繼續(xù)按約定領(lǐng)取原保費，保險公司將為投保人兜底。如不分享增值部分，抵押房屋價值增長將全部歸屬于投保人（繼承人）；若房價下跌，具體細則還未出臺。”

3、單個合同貸款不超500萬

　　征求意見稿對參與試點的保險公司也提出了門檻：需開業(yè)滿五年，注冊資本不少于20億元；上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低于120%，同時還要求試點公司定期上報業(yè)務進展情況。

　　此外，《征求意見稿》對保險公司參與以房養(yǎng)老業(yè)務試點提出總量限制。試點期間，單個保險公司開展試點業(yè)務，接受抵押房屋的評估價值合計不得超過：4%×上一年末總資產(chǎn)不超過200億的部分+0.2%×上一年末總資產(chǎn)超過200億的部分。以一家保險公司總資產(chǎn)為1000億元為例，其試點以房養(yǎng)老接受抵押房屋的評估價值合計不得超過4%×200億+0.2%×800億=9.6億元。單個養(yǎng)老保險合同的首次抵押貸款金額不得超過500萬元。

　　保監(jiān)會還要求，保險公司在宣傳該產(chǎn)品時候一定要如實介紹，明確提示消費者抵押房產(chǎn)的后續(xù)評估、管理和處置情況，不得夸大房產(chǎn)增值在提升養(yǎng)老金領(lǐng)取水平方面的作用；不得向不符合要求的客戶推介業(yè)務。房產(chǎn)價值應當聘請具有一級資質(zhì)房地產(chǎn)估價機構(gòu)進行評估，費用由保險公司和消費者共擔。

　　此外，對于該產(chǎn)品的銷售，保險營銷員需要持證上崗，經(jīng)考核通過后才可取得反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務銷售資格。而為了充分保護客戶的“反悔權(quán)”，征求意見特別提出該產(chǎn)品的“猶豫期不得短于15個自然日”，比一般保險產(chǎn)品10天的猶豫期有所增加。